Consultance
Plan stratégique d’épargne
La retraite est une étape importante qu’il est essentiel de préparer et d’anticiper afin de pouvoir l’appréhender sereinement. L’objectif étant de pouvoir conserver le niveau et le confort de vie qui était le vôtre durant votre période d’activités professionnelles.
Épargner pour sa pension ne s’improvise pas.
Quels sont vos besoins et comment allez-vous constituer cette épargne ?
Votre épargne pension
Pourquoi épargner ?
VOTRE BESOIN D’ÉPARGNE VS LA PENSION LÉGALE
La pension légale est limitée (surtout pour l’indépendant). Au mieux, on parlera de 1.266 euros mensuels pour une carrière complète. Hors, votre besoin pour conserver votre niveau de vie actuel est sans doute supérieur. Ainsi, vous allez devoir compenser cette différence significative par différents revenus supplémentaires. L’ensemble de ses ressources complémentaires représente votre besoin d’épargne.
Le besoin d’épargne est calculé en multipliant la différence entre vos objectifs de dépenses «en mode retraite » et la pension légale par un nombre de mois post-carrière supposé. Mais ce n’est pas tout, il faut aussi tenir compte de l'inflation.
L’INFLATION GRIGNOTE LE POUVOIR D’ACHAT DE VOTRE ÉPARGNE
Le temps passe, l’inflation reste et ses effets ne sont pas négligeables. 100 euros mis de côté cette année, vaudront moins dans 20 ans. Si vous n’en tenez pas compte, vous allez calculer aujourd’hui un besoin d’épargne qui ne correspondra plus à la réalité des prix dans le futur.
Exemple : Imaginons 1.000€ dans 25 ans avec une inflation de 2,5%. Il faudra disposer de 1.856€ pour couvrir les mêmes dépenses.
De ce fait, même quelques petits pourcents peuvent prendre la forme d’un gouffre particulièrement profond dans vos finances.
Que retenir ? Il faut que le capital de l’épargne + le rendement, couvrent, sur une durée et en tenant compte de l’inflation, le complément de besoin par rapport à la pension légale.
N’hésitez pas à nous contacter pour plus d’informations, notre équipe de spécialistes se fera un plaisir de répondre à vos questions.
Quand épargner ?
Nos capacités d’épargne diffèrent selon les étapes de notre vie. Effectivement, nous disposons habituellement de moins de ressources lorsque nos enfants rentrent à l’université par exemple. À l’inverse, lorsque ceux-ci quittent la maison familiale, nos disponibilités remontent. Il faut en tenir compte.
En résumé, n’attendez pas pour réfléchir à votre épargne pension et contactez-nous pour en discuter.
Préalable à l'épargne
La mise en place financière et l’optimisation des revenus
Le plus important ce n'est pas ce qe l'on gagne mais ce que l'on est d'accord de dépenser
La mise en place financière :
Pour épargner, il faut se mettre dans les bonnes conditions. La plupart des gens reconnaissent que pour faire de l’épargne, il vaut mieux mettre un montant fixe sur un livret dès que le revenu arrive, plutôt que d’attendre la fin du mois. Ainsi, ce n’est pas ce que l’on gagne qui est important mais ce que l’on est d’accord de dépenser.
L’épargne n’est rendue possible que par la mise en place d’une organisation financière. De quoi s’agit-il ?
La mise en place financière consiste à fixer ce que l’on est d’accord de dépenser, cela se fait à travers l’organisation de comptes qui régulent vos flux financiers personnels. Pour commencer, il faut organiser ses prélèvements. L’idée générale est celle de nos grands-mères qui répartissaient les paies dans différentes enveloppes afin d’être toujours capables de payer ce qui devait l’être. L’excédent étant alors réservé au plaisir ou à l’investissement. La mise en place financière n’est au final qu’une modernisation de cette pratique.
Prenez le temps de lire notre texte « L’optimisation » qui fait suite à la mise en place financière !
Mise en place stratégique d'épargne
Afin de vivre une retraite paisible, il est important de déjà penser à la stratégie d’épargne. En effet, épargner ce n’est pas seulement mettre de l’argent de côté tous les mois lorsque l’on reçoit son salaire. Épargner c’est avant tout, se donner les moyens de conserver son niveau de vie actuel, au moment de la pension, lorsque les revenus seront moins élevés. Pour cela, il existe deux moyens :
La capitalisation financière
La capitalisation financière consiste à engranger du patrimoine financier tout au long de sa carrière. Ce patrimoine peut venir de différentes sources comme la banque, les assurances ou encore les investissements financiers tels que des SICAV. Tout au long de votre carrière, vous constituez une réserve d’argent dans laquelle vous irez puiser au moment de votre retraite. Il est important de noter que ce capital sera à sa valeur la plus élevée lors de votre dernier jour de travail.
Attention, les placements financiers ne suivent pas du tout l’inflation. En effet, en 2022, l’inflation a atteint un taux de 9% tandis que les placements financiers sans risque observaient un rendement de 0,20% net. Les placements risqués, quant à eux, souffraient d’un déficit de 10%.
Les revenus indexés
Les revenus indexés correspondent à tous les revenus liés à l’immobilier. En effet, l’immobilier est le seul secteur à suivre l’inflation. Si l’inflation augmente de 9% comme en 2022, les revenus générés par vos loyers seront indexés d’un peu de moins de 9%. En investissant donc dans l’immobilier, vous vous assurez de percevoir des revenus mensuels qui seront toujours indexés en fonction de l’inflation, et ce, tout au long de votre vie.
Attention, on parle bien de l’indexation des loyers qui est égale à l’inflation. En effet, la valeur immobilière, quant à elle, ne suit pas tout à fait l’inflation. Pour une inflation à 9% en 2022, la valeur de votre bien immobilier prendra une plus-value de 1 à 2%.
Maintenant que vous connaissez les deux moyens d’épargner pour votre pension, il faut réfléchir à votre objectif. En effet, en fonction de votre objectif, la stratégie d’épargne ne sera pas la même. Nous vous avons créé un petit exemple afin de vous montrer les tenants et aboutissants des trois manières possibles de mettre son plan stratégique en place.
Exemple
Imaginons qu'au premier jour de ma retraite, je posséde un patrimoine de 1.000.000€ et que je souhaite un niveau de dépense mensuel de 5.000€ mais que je ne toucherai que 1.500€ de pension légale. J’aurai donc un besoin de revenu complémentaire de 3.500€ par mois. Il faut que je tienne compte de l’inflation de 2,5% que ce besoin supplémentaire va subir tous les ans. J’ai donc trois possibilités qui s’offrent à moi :
- Utiliser 100% de mon patrimoine comme capitalisation financière
Dans ce cas, j’injecte 1.00.000€ dans différents investissements financiers répartis comme suit :
| Type d’investissement | Investissement | Rendement annuel |
| SICAV Actions | 200.000€ | 4% |
| SICAV Obligations | 200.000€ | 1,5% |
| SICAV Mixte | 200.000€ | 2,5% |
| Compte épargne | 200.000€ | 0,5% |
| Compte à vue | 200.000€ | 0% |
Avec ces rendements et mon patrimoine de base, j’aurai utilisé 1.099.694€ sur 20 ans. Il me restera alors, grâce aux différents rendements, un peu plus de 120.000€. Mais mon besoin annuel ayant subi l’inflation sera, dans 20 ans, de 68.000€ par an. Mon capital financier aura alors complétement disparu 1 à 2 ans plus tard, c’est-à-dire 21 à 22 ans après ma retraite.
- Utiliser 100% de mon patrimoine comme capitalisation immobilière (revenus indexés)
Dans ce cas, j’ai 1.000.000€ de patrimoine immobilier. Les loyers de mes bâtiments ont un rendement de 5%, c’est-à-dire 4.200€ par mois. Si j’additionne ces 4.200€ à ma pension légale, je n’aurai pas de problème pour couvrir mon besoin complémentaire. Mais je dois tenir compte des frais et pertes inérents à l'immobilier (entretiens, précompte immobilier, carence locative, etc.) C'est pourquoi je tiendrai compte d'un rendement disponible de 60% des loyers.
En n’ayant aucun capital financier, le gros problème est que je n’aurai pas assez de liquidité dès le début de ma retraite. Je ne saurai donc pas combler entièrement le manque de mon besoin complémentaire. Je vais donc devoir, dès le début de ma retraite, vendre un de mes biens immobiliers afin d’avoir du capital financier pour combler le besoin de revenu complémentaire. On se retrouvera alors dans la situation où mon patrimoine sera réparti entre du financier et de l'immobilier, comme dans l'exemple ci-dessous.
- Répartir mon patrimoine entre de la capitalisation financière et de la capitalisation immobilière
Dans ce cas de figure, je décide d’allouer 60% de mon patrimoine à l’immobilier (600.000€) et 40% aux investissement financiers (400.000€). Mes loyers m’apportent un rendement de 5% et mes investissements financiers des rendements allant de 0 à 4%. En mixant les deux solutions, mes besoins complémentaires sont couverts pendant 14 ans avec mon patrimoine financier. J'ai d'abord vendu mes placements les plus risqués avant les placements sans risque.
La 14è année, je vends 50% du patrimoine immobilier qui aura suivi, en valeur, l'inflation. Au bout de 22 ans, je n'aurai plus de trésorerie mais j'aurai toujours la possiblité de vendre le solde de mon capital immobilier me permettant de tenir environ 5 années complémentaires.
Petit conseil
Nous avons vu dans la rubrique « Quand épargner » qu’il y a différentes phases d’épargne. En effet, il y a des phases de haute épargne et des phases pendant lesquelles l’épargne sera moins importante. Chez MCP, nous vous conseillons de profiter de la première phase d’épargne haute pour favoriser un investissement immobilier. En achetant un bien immobilier, que vous mettrez en location, l’effort à fournir ne portera pas sur la totalité du bien. Imaginons que le bien coûte 200.000 euros et que vous apportez 100.000€ de votre poche. Votre effort personnel portera sur la moitié du bien et le reste, c’est-à-dire le prêt contracté, sera comblé par le loyer perçu.
C’est pendant la deuxième phase d’épargne haute que vous allez concentrer vos investissements sur le capital financier. Vous pourrez alors investir dans des SICAV d’actions et/ou d’obligations. Mais il est important de noter que votre investissement financier se fait tout au long de la période d’épargne. En effet, en contractant des contrats comme un PLCI, un EIP ou encore une assurance vie ou une épargne pension, vous vous assurez une épargne régulière tout au long de votre carrière.